RAV Finanças Pessoais & Gestão de Pessoas

SITUAÇÃO FINANCEIRA DO CONSUMIDOR PIORA EM SET/15

Régis Varão/¹

O Índice Nacional de Expectativa do Consumidor (INEC) divulgado pela Confederação Nacional da Indústria (CNI), com base em pesquisa realizada pelo Ibope Inteligência, atingiu 96,3 pontos em set/15, o segundo menor índice do ano, ante 98,9 observados no mês anterior e 109,2 em dez/14.

O INEC recuou 2,6% em setembro deste ano, revertendo o incremento verificado no período jul-ago/15. O valor apontado em set/15, 96,3 pontos, retorna ao patamar de jun/15 quando atingiu 96,2 pontos, por sua vez o menor índice desde jun/ 01. O índice de setembro deste ano é 12,2% menor que o registrado em set/14, e inferior 11,8% ao verificado em dezembro de 2014.

Todos os componentes do INEC - expectativa de inflação, expectativa de desemprego, expectativa de renda pessoal, situação financeira, endividamento e compras de bens de maior valor -, apresentaram declínio em set/15, tanto na comparação com o mês anterior, quanto com igual período de 2014.

Vamos destacar os índices relacionados diretamente às finanças dos entrevistados: expectativa de renda, endividamento e situação financeira.  

O índice de expectativa de renda pessoal apresenta a maior queda  set/15 (86,6 pontos), na comparação mensal (-6,4%), recuando para o menor valor da série histórica, enquanto na comparação com igual período de 2014 o indicador decresceu 21,4%. Comparando o valor observado em set/15 com dez/14 (109,7 pontos), o indicador registrou decréscimo de 21,1%. Esse cenário revela a preocupação dos entrevistados com a evolução de sua renda pessoal. Assim, quanto menor o índice, maior o percentual que espera que sua renda irá cair ou reduzir muito nos próximos seis meses.

Já o índice de endividamento recuou 1,8% e registra também o menor valor da série histórica. O índice revela aumento do endividamento entre agosto e set/15. Segundo o relatório da INEC-CNI, “quanto menor o índice, maior o percentual de entrevistados que afirmam que suas dívidas aumentaram ou aumentaram muito nos últimos três meses.” Ao comparar o índice de set/15 com o valor registrado em igual mês do ano anterior houve declínio de 12,4%, e frente à dez/14 decresceu 9%.

O índice de situação financeira recuou 3,7% em setembro de 2015 (84,1 pontos), ante o mês anterior, e registrou variação negativa de 23,1% nos últimos 12 meses. Já com relação à dez/14 (110,3 pontos), o valor de set/15 apresentou queda de 23,8%. De acordo com a CNI, “Quanto menor o índice, maior o percentual de entrevistados que afirmam que sua situação financeira piorou ou piorou muito nos últimos três meses.”

Cabe observar que entre os índices pesquisados, a expectativa de renda pessoal (-6,4%) e situação financeira (-3,7%) apresentaram as maiores variações negativas em setembro deste ano quando comparadas ao mês anterior, enquanto a situação financeira com decréscimo de 23,1% em set/15 registrou a maior redução quando comparada a igual período de 2014, seguido por expectativa de desemprego (-12,5%) e endividamento com -12,4%.

Portanto, os indicadores relacionados diretamente às finanças dos entrevistados apresentaram desempenho negativo tanto na comparação mensal quando na anual, o que reflete aumento da insatisfação dos entrevistados com a atual conjuntura econômica. Ver o Relatório Focus do Banco Central, de 25.9.15, que apresenta a evolução de importantes variáveis macroeconômicas.

¹/ Consultor de Finanças Pessoais, educador financeiro e palestrante nas áreas de educação financeira, finanças pessoais, educação corporativa e conjuntura macroeconômica. Economista com mestrado e doutorado em economia, Bacharel em Direito, Professor Universitário e ex-servidor do Banco Central do Brasil. Visite o site www.ravecofinancas.com.